看涨期权的期权费怎么计算 看涨期权与看跌期权计算题
11-20 浏览量：64
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1、股票与期权价格的计算
如果涨到16 张三赚大发了
如果跌倒9块 张三那期权就是废纸
张三可以放弃期权的行权 但是李四是无限责任无论张三是否行权李四只能接受李四的选择
当股价是17元的时候 双方不赚不赔
2、期权手续费怎么收
上交所的上证50ETF期权的交易费用包括以下几项：
（1）交易经手费：交易所收取。合约标的为ETF的按1.3元/张收取，双边收取。（试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）交易经手费）
（2）交易结算费：登记公司收取。合约标的为ETF的0.3元/张收取。（试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）交易结算费）
（3）行权结算费：登记公司收取。合约标的为ETF的按0.6元/张行权方收取
（4）佣金：券商收取。即交易和行权的净手续费，按张收取（试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）佣金）具体咨询开户券商营业部。
3、有关看涨期权的计算
通过单步二叉树进行计算，结果为4.395元。
假设市场中没有套利机会，我们构造一个股票和期权的组合，使得这一组合的价值在3个月后没有不确定性。而由于这个组合没有任何的风险，所以其收益率等于无风险利率。这样我们得出构造这一交易组合的成本，并因此得到期权价格。因为组合中的股票和期权3个月后的价格只有两种不同的可能性，因此我们总是可以构造出无风险证券组合。
设有X单位的股票和1个单位的Call。股票价格由50变为60的时候，股票价值为60X，Call价值为8(60-52)；股票价格由50变为40的时候，股票价值40X，Call价值为0。如果组合在以上两个可能性下价值相等，则该组合不具有任何风险，即
60X - 8 = 40X
X = 0.4
组合为：Long0.4份股票；Short1份期权
3个月后组合价值为60*0.4- 8 = 16元，以10%的无风险利率贴现3个月至今天，组合贴现值为15.605元。
计Call价格为c，三个月前组合价值为50*0.4- c = 15.605
c = 4.395
4、看涨期权执行价格越高期权费
1、标的资产的市场价格
标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系：
一般来说，对于看涨期权来说标的资产价格上涨，期权价格也会随着上涨，标的资产价格就会发生下跌，期权价格也就会跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。
而看跌期权则是反向的，标的资产价格上涨，则期权价格下跌，标的资产价格下跌，则期权价格上涨。
其次就是行权价与期权之间的价格关系。看涨期权，只要行权价越高，那么期权价格越低，如果行权价格越低，那么期权价格就越高，而看跌期权则正好是相反的。
2、期权合约的时间
期权的有效性，也就是时间带来的可能性对于看涨期权来说，如果期权的有效期越长，那么期权价格就越高;假如期权有效期越短，那么期权价格就越低。对于看跌期权来说也是一样的。
为什么会这个样子呢?因为对于期权来说，我们给予他的时间越长我们赋予他的可能性就越多，涨到某个位置，或者跌到某个位置的可能性就越大，大家愿意为多出来的时间花这个钱，来买可能性;
而时间的价值，是逐渐衰退的，当月合约的时间价值，衰退的是最快的。
3、标的的资产波动率
很多人不懂波动率对期权合约的价格是如何影响的，这里做一个比较简单的比喻：
比如同一部车子：
A开的车子，一年能出事故8回，保险出险次数很多。
而B所开的车子，一年里是0事故，就没有出过险。
那这两个人的保险费，完全就不是一个概念。因为资产的风险率是不一样的，如果买保险的话，肯定比B的保险贵得多。因为在A发生事故的可能性更高，那标的被保险的可能性也就更高了，也就是波动率更高，所以A君买保险肯定是更贵的。
而B，发生事故的可能性很低，波动也就会更平缓点，所以，保险费就相对便宜。
那这个在期权上就容易理解了。波动率越高那期权合约的价格越贵，波动率越低期权合约的价格越便宜。
当波动率开始拉升的时候，带动期权合约的价格上涨。
4、无风险利率
无风险利率对期权价格影响不是很直接，短期内对期权价格的影响其实也不大，他只对卖方的一些策略有一些影响。
5、标的资产收益
标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。
这五个因素是通过影响期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。哪个影响期权内在价值呢?标的资产市场价格一般和期权的执行价格，其他的主要是对时间价值影响大一些。
期权价格减去内在价值就是他的时间价值，这些时间价值就包含了期权的波动率，隐含波动率等因素，都包含在这里面。
5、关于期权价格的计算，急！！！！会的大神帮帮忙。
看跌期权价格为：P=C+Ke^(-rT)-S0=100+960.8-1000=60.8
前面那个就是公式，叫期权平价公式，P是看跌期权的价格，C是看涨期权的价格（这里要求标的物一样，执行价格一样），K是执行价格，r是利率，T是时间，S0是标的物的现价，推导看我的这个回答：http://zhidao.baidu.com/question/1957740088018647380.html?oldq=1
6、有关看涨期权的计算
通过单步二叉树进行计算，结果为4.395元。
假设市场中没有套利机会，我们构造一个股票和期权的组合，使得这一组合的价值在3个月后没有不确定性。而由于这个组合没有任何的风险，所以其收益率等于无风险利率。这样我们得出构造这一交易组合的成本，并因此得到期权价格。因为组合中的股票和期权3个月后的价格只有两种不同的可能性，因此我们总是可以构造出无风险证券组合。
设有X单位的股票和1个单位的Call。股票价格由50变为60的时候，股票价值为60X，Call价值为8(60-52)；股票价格由50变为40的时候，股票价值40X，Call价值为0。如果组合在以上两个可能性下价值相等，则该组合不具有任何风险，即
60X - 8 = 40X
X = 0.4
组合为：Long0.4份股票；Short1份期权
3个月后组合价值为60*0.4- 8 = 16元，以10%的无风险利率贴现3个月至今天，组合贴现值为15.605元。
计Call价格为c，三个月前组合价值为50*0.4- c = 15.605
c = 4.395
7、关于欧式看涨期权的一道计算题。求解！
想回答，但是马上考试，明后天来回答。
